몬테카를로 시뮬레이터

같은 전략도 운의 배열에 따라 결과는 밴드다. 최악의 5%를 미리 본다.

중앙값 최종 자본
×1.92
하위 5% / 상위 5%
×1.20 / ×3.09
파산 확률 (자본 −80%)
0.0%
시행
500회

자본곡선 밴드 (초기 자본 = 1)

×0.9×2.0×3.10회100회
상위 5%중앙값하위 5%

최대 낙폭(MDD) 분포

0~10%10~20%20~30%30~40%40~50%50~60%60~70%70~80%80~90%90~100%

왜 이렇게 나오나 — 같은 승률·손익비라도 승패의 ‘순서’는 운이라서 결과가 하나의 숫자가 아니라 밴드로 퍼진다. 파산 확률 0.0%를 움직이는 가장 큰 손잡이는 승률이 아니라 회당 리스크 2%다 — 리스크를 반으로 줄이고 분포가 어떻게 좁아지는지 직접 확인해라.